Finanzgesetz 2026: Ein wichtiger Wendepunkt für die Versicherungsbranche durch die Einrichtung eines „Unruhenfonds“

Das Finanzgesetz 2026 markiert eine bedeutende Entwicklung in der Versicherungsbranche in Frankreich. Es sieht die Einrichtung eines neuen Risikopoolfonds für „Unruhen“ vor, der dazu dient, Schäden im Zusammenhang mit sozialen Unruhen und kollektiven Gewalttaten besser zu regeln und zu finanzieren.

Des palettes qui brûlent au milieu d'une rue

Eine Maßnahme, die einer aktuellen Realität Rechnung trägt: dem deutlichen Anstieg der Kosten im Zusammenhang mit öffentlichen Unruhen.

Ein historisch schlecht abgedecktes Risiko

Bislang schlossen Versicherungsverträge Schäden im Zusammenhang mit Unruhen weitgehend aus, sofern keine spezifischen Erweiterungen vereinbart wurden.

Gemäß dem Versicherungsgesetzbuch galten diese Ereignisse als schwer modellierbar und zu volatil, um in klassische Versicherungsleistungen integriert zu werden.

Das Ergebnis: eine nur teilweise Kostenübernahme, die oft zu Unsicherheit sowohl bei den Versicherten als auch bei den Versicherern führte.

Stark steigende Schadenhäufigkeit

Die letzten Jahre markierten einen Wendepunkt. Drei bedeutende Ereignisse veranschaulichen diesen Trend:

Gelbwesten (2018–2019): rund 256 Mio. € Schaden
Unruhen in Städten (2023): rund 730 Mio. €
Neukaledonien (2024): rund 1 Mrd. €

Diese Zahlen spiegeln einen starken Anstieg der Kosten sozialer Ereignisse für die Versicherungsbranche wider.

Ein obligatorischer Solidaritätsfonds

Die Reform sieht die Einrichtung eines obligatorischen Garantiefonds vor, der Schäden im Zusammenhang mit Unruhen abdecken soll.

Seine Hauptziele:

Das Risiko unter den Versicherern verteilen
Außergewöhnliche Verluste finanzieren
Eine landesweit einheitlichere Entschädigung gewährleisten
Stärkung der Stabilität des Versicherungssystems

Dieser Fonds wird durch einen obligatorischen Beitrag der Versicherer gespeist, der in das Ökosystem der Sachschadenversicherungsverträge integriert ist.

Erhebliche Auswirkungen auf die Versicherungsbranche

Diese Reform wirft jedoch mehrere Fragen auf:

Erhebliche technische und operative Komplexität
Erhöhter Druck auf die finanziellen Kapazitäten der Versicherer
Mögliche Auswirkungen auf die Versicherungsprämien
Eine Neuordnung der Rückversicherungsmechanismen
Rechtliche Unsicherheiten hinsichtlich der Definition der versicherten Ereignisse

Das Wichtigste im Überblick

Unruhen werden zu einem strukturierten Risiko im Versicherungsrecht
Es wird ein obligatorischer Solidaritätsfonds eingerichtet
Die Finanzierung liegt bei den Versicherern und indirekt bei den Versicherten
Ziel ist es, eine bessere Krisenresilienz des Versicherungssystems zu gewährleisten

Fazit

Mit dieser Reform will der Staat auf eine wirtschaftliche und soziale Realität reagieren, die nicht mehr zu leugnen ist: die zunehmende Häufigkeit und die steigenden Kosten von Ereignissen kollektiver Gewalt.

Diese Entwicklung wirft jedoch eine zentrale Frage auf: Ist das Versicherungssystem bereit, diesen neuen strukturellen Schock aufzufangen?