Marktbeobachtung: Roederer beleuchtet die aktuellen Themen des französischen P&C-Marktes

Zur Jahresmitte zeichnen sich auf dem französischen Markt zwei wesentliche Entwicklungen ab, über die wir unsere internationalen Partner informieren möchten, da sie für Ihre in unserem Land tätigen Kunden erhebliche Herausforderungen mit sich bringen. Wir analysieren:

QBE zieht sich aus dem Markt für Zehnjahreshaftpflichtversicherungen in Frankreich zurück

In Frankreich unterliegt jedes Unternehmen, das als Auftragnehmer an einem Bauvorhaben beteiligt ist – unabhängig davon, ob es sich um materielle oder intellektuelle Leistungen handelt –, der Verpflichtung, eine Zehnjahreshaftpflichtversicherung abzuschließen.

Diese durch das Spinetta-Gesetz geschaffene Verpflichtung zielt darauf ab, den Bauherrn vor Mängeln zu schützen, die sein Gebäude betreffen können, nämlich:

• Mängel, die zu einer Ungeeignetheit für den vorgesehenen Verwendungszweck führen können,
• Mängel, die die Tragfähigkeit des Bauwerks beeinträchtigen.

Diese Versicherung muss zum Zeitpunkt des Baubeginns abgeschlossen werden und kann innerhalb von 10 Jahren nach der Abnahme des Bauwerks (d. h. der Eigentumsübertragung vom Bauunternehmer auf den Bauherrn) in Anspruch genommen werden. Sie geht im Falle einer Übertragung oder eines Verkaufs eines Gebäudes auf die nachfolgenden Erwerber über.

Dieses durch das Bürgerliche Gesetzbuch vorgeschriebene Versicherungsmodell basiert auf einem Kapitaldeckungssystem, bei dem die im Jahr des Baubeginns eingenommene Prämie zur Begleichung aller Schadensfälle dient, die während der 10-jährigen Laufzeit der Garantie eintreten.

Der Gesamtmarkt für Zehnjahresversicherungen in Frankreich macht laut dem französischen Versicherungsverband (Fédération Française de l’Assurance) 10 bis 15 % des Bauversicherungsmarktes aus und umfasst etwa 600.000 aktive Policen.

Die Gründe für den Rückzug

Nicht alle auf dem französischen Markt tätigen Versicherer bieten diese Art der Kapitaldeckungsversicherung an, und QBE hält laut „Argus de l’Assurance“ einen Marktanteil von etwa 5,7 % in diesem Sektor, was einem Prämienvolumen von rund 220 Millionen entspricht. Dieser Rückzug bedeutet für QBE den Wegfall von fast der Hälfte der vom Unternehmen in Frankreich erzielten Bruttoprämien.

Der Versicherer möchte sich laut Delphine Leroy, der Generaldirektorin für Frankreich, auf aufkommende Risiken, Prävention und die Begleitung von Unternehmen auf internationaler Ebene sowie auf Segmente mit hohem Serviceniveau konzentrieren.

Diese Entscheidung wird zu einem Sozialplan mit der Entlassung von etwa 30 Mitarbeitern führen.

Ein bereits geschwächter Markt

Allgemeiner betrachtet sind die Versicherer im Bereich der Zehnjahreshaftpflicht derzeit von steigenden Baukosten und einer Zunahme der Schadensfälle betroffen, was ihr Geschäftsmodell in Frage stellt.

Wir gehen davon aus, dass dieser Rückzug unseren Markt stark erschüttern wird, der sich bereits jetzt in einem angespannten Umfeld befindet, in dem sich MMA, ein bedeutender Versicherer in diesem Bereich, bereits vor zwei Jahren zurückgezogen hatte, was zu erheblichen Problemen bei der Neuplatzierung von Risiken führte, aber auch zu Situationen, in denen Unternehmen keine tragfähigen Versicherungslösungen mehr finden konnten.

Wir empfehlen daher, die Verlängerungen von Zehnjahresverträgen so früh wie möglich zu planen und sich bei der Platzierung dieser Risiken von Spezialisten unterstützen zu lassen.

Mit unserem auf dieses Thema spezialisierten Team bereiten wir diesen Punkt aktiv vor und stehen unseren Kunden und Interessenten bei der Aushandlung von Vertragsverlängerungen und der Platzierung von Risiken zur Seite.

Der Cyber-Versicherungsmarkt in Frankreich: zunehmender Wettbewerb unter den Versicherern

Die neueste Studie zum Cyber-Risiko, LUCY, die jährlich von der AMRAE (Association pour le Management des Risques et des Assurances de l’Entreprise, dem führenden Branchenverband für Risiko- und Versicherungswesen in Unternehmen in Frankreich) durchgeführt wird, liegt nun vor und bestätigt unsere Einschätzung des Cyber-Versicherungsmarktes in Frankreich.

Anhand dieser Studie lassen sich mehrere Trends auf unserem Markt feststellen:

• Das Volumen der von Cyber-Versicherern in Frankreich ausgezahlten Schadenssummen steigt von 55 Millionen Euro im Jahr 2024 auf 83 Millionen Euro im Jahr 2025 (+53 %), bei einer Anzahl von Schadensfällen, die von 448 auf 1.251 ansteigt (+179 %); wobei mittelständische Unternehmen am stärksten betroffen sind; die Schaden-Prämien-Quote steigt daher im Jahr 2025 von 17 % auf 22 % (zur Erinnerung: 190 % im Jahr 2020),
• Gleichzeitig steigt die Zahl der gegen Cyberrisiken versicherten Unternehmen, insbesondere im Marktsegment der mittelständischen Unternehmen (von 1.145 auf 2.002, d. h. +75 %), wobei vor allem die kleineren mittelständischen Unternehmen diese Verträge mit geringeren Deckungssummen in großem Umfang abgeschlossen haben,
• Es ist ein Rückgang der Prämien und Selbstbehalte zu beobachten, was auf einen sehr schwachen Markt hindeutet. So sanken die Prämien für Großunternehmen im Durchschnitt um 32 %, während ihre Kapazität parallel dazu um 18 % stieg und die Selbstbehalte um 21 % gesenkt wurden. Bei den mittelständischen Unternehmen sind die Prämien um 23 % und die Selbstbehalte um 17 % eingebrochen, während die Kapazitäten aufgrund des massiven Zustroms neuer Versicherungsnehmer nur leicht zurückgegangen sind.

Diese Beobachtungen bestätigen, was wir tagtäglich vor Ort feststellen: Der Markt für Cyberrisiken ist in Frankreich sehr schwach.

Dieses Phänomen lässt sich in unserem Land durch den Markteintritt neuer Akteure wie Insurtech-Unternehmen (STOIK, DATTAK) oder die Gründung zahlreicher MGAs in diesem Bereich erklären, was zu einem plötzlichen Anstieg der Kapazitäten geführt hat.

Wir empfehlen daher nachdrücklich, diese in Frankreich abgeschlossenen Policen erneut einem Wettbewerbsvergleich zu unterziehen, damit unsere Kunden von diesem Markttrend profitieren können.

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Céline GOGNIAT SCHMIDLIN

cschmidlin@roederer.fr